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萬(wàn)眾矚目的兩會(huì )即將召開(kāi)，近期市場(chǎng)對于2會(huì )相關(guān)的議題和方向十分關(guān)注，在二級市場(chǎng)也都有所體現，包括農業(yè)、軍工、科技等領(lǐng)域。而碳中和也將會(huì )再次成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)之一。
我在之前的文章里面曾經(jīng)有一篇文章專(zhuān)門(mén)就碳中和的發(fā)展背景以及未來(lái)發(fā)展前景做了詳細分析《碳中和已經(jīng)成為全球共識，可再生能源概念后市潛力巨大》，而其中的一個(gè)分支被忽略了，那就是環(huán)保板塊！
自從去年9月份國家提出了“碳中和”時(shí)間表以來(lái)，相關(guān)政策在不斷出爐，加速推動(dòng)，所以碳中和將成為兩會(huì )重要議題之一。
2020年年9月，我國在聯(lián)合國大會(huì )上提出了要“提高國家自主貢獻力度、采取更有力的的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現碳中和”。
2020年12月12日，在巴黎協(xié)定簽署5周年之際，我國宣布，要“到2030年，中國單位國內生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費比重將達到25%左右，森林蓄積量將比2005年增加60億立方米”。
這兩次重要表態(tài)充分體現出我們國家要“提高國家自主貢獻力度”，在推動(dòng)碳達峰、碳中和方向上的政策和決心。國家各部委也積極響應，發(fā)改委、央行、生態(tài)環(huán)境部紛紛強調要部署開(kāi)展碳達峰、碳中和相關(guān)工作。
不僅僅是在中國，在世界范圍內碳中和已經(jīng)達成了全球共識！
2月19日，美國國務(wù)卿布林肯發(fā)表聲明，稱(chēng)拜登在總統就職首日簽署了重返《巴黎協(xié)定》的行政令，19日美國正式再度成為《巴黎協(xié)定》締約方。
實(shí)現碳中和，主要是要實(shí)現節能減排的低碳經(jīng)濟，具體體現在通過(guò)發(fā)展光伏、風(fēng)電、核能等清潔能源代替傳統能源，減少傳統能源發(fā)電產(chǎn)生的環(huán)境污染。同時(shí)通過(guò)發(fā)展新能源車(chē)而減少汽車(chē)尾氣排放。
而另外一個(gè)方面，提倡節能環(huán)保，綠色消費也是碳中和中一個(gè)重要的部分，包括可降解塑料，綠色建筑等。
在二級市場(chǎng)上，環(huán)保板塊一直都是被資金忽略的板塊，即便是熱門(mén)的碳中和方向，人們更多的關(guān)注是集中在光伏和新能源車(chē)領(lǐng)域。
從歷年的規律來(lái)看，每年兩會(huì )后，環(huán)保板塊大概率會(huì )有超額收益，尤其是2016年兩會(huì )前后（2016年是十三五開(kāi)局之年），環(huán)保板塊的超額收益非常明顯，而2021年是“十四五”的開(kāi)局之年，相信也會(huì )有不錯的表現。
從企業(yè)盈利能力來(lái)看，環(huán)保板塊的大部分公司凈利潤增速都在30%以上，細分賽道上，固廢治理中的垃圾焚燒和環(huán)衛更加具有想象力。
總的來(lái)說(shuō)，環(huán)保板塊的賽道主要可分為水務(wù)運營(yíng)、水處理、固廢治理、大氣治理、檢測檢驗和節能環(huán)保等六大類(lèi)。
其中，固廢處理的相關(guān)企業(yè)具有比較好的自我盈利能力，而固廢治理領(lǐng)域中，垃圾焚燒和環(huán)衛又是更具成長(cháng)性的兩個(gè)賽道。
隨著(zhù)我國城鎮化進(jìn)一步加強，人均垃圾產(chǎn)生量不斷提升，預計到2025年我國生活垃圾焚燒無(wú)害化處理能力將達到100萬(wàn)噸/日。處于高速發(fā)展態(tài)勢。
而在環(huán)衛市場(chǎng)方面，2020年新增環(huán)衛市場(chǎng)化年服務(wù)金額670億余元，同比上漲27.1%，即便是在疫情環(huán)境下依然保持了高增長(cháng)。
隨著(zhù)新能源環(huán)衛車(chē)的逐步上市，成本進(jìn)一步降低，預計市場(chǎng)空間年化增速可達到32%，也是一個(gè)高增速的賽道。
