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? ? 導讀：城鎮污水的排放量與自來(lái)水的供應量也是基本匹配的。下圖2為我國2004年-2016年間我國城市年供水總量與年污水處理總量（預估）的比較。我們按照每年污水處理能力95%的負荷使用率估算得到每年的污水處理量，可以看到，早期由于污水處理率還處于較低水平，我國城市年污水處理量與供水總量間存在較大差距，而隨著(zhù)污水處理率地不斷提高，2016年，我國城市年污水處理總量與城市供水總量相當，因此，單純從量上來(lái)看，由于水的閉環(huán)流轉，城市供用水的總量應是不缺的。
? ? 一、我們從不缺少水，只是缺少干凈水
? ? 1、從凈水-污水，水始終存在
? ? 水是生產(chǎn)、生活不可或缺的重要資源，隨著(zhù)全國乃至全球范圍的資源性缺水和水質(zhì)性缺水地區不斷擴大，如何合理利用與有效保護水資源已成為制約社會(huì )、經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，在此背景下，一個(gè)“水務(wù)市場(chǎng)”正在形成，與之伴生的是“水務(wù)業(yè)”，即由城市原水、供水、排水、污水處理與回用構成的產(chǎn)業(yè)鏈。
? ? 但是，從下圖水務(wù)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條中我們卻可以看到，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條是一個(gè)水循環(huán)流轉的閉環(huán)，從原水到自來(lái)水、再到自來(lái)水供應客戶(hù)、后排入污水處理廠(chǎng)、最后處理完成后再進(jìn)入自然水體，水是始終存在的物質(zhì)。
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水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條
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? ? 而且，從量上來(lái)看，城鎮污水的排放量與自來(lái)水的供應量也是基本匹配的。下圖2為我國2004年-2016年間我國城市年供水總量與年污水處理總量（預估）的比較。我們按照每年污水處理能力95%的負荷使用率估算得到每年的污水處理量，可以看到，早期由于污水處理率還處于較低水平，我國城市年污水處理量與供水總量間存在較大差距，而隨著(zhù)污水處理率地不斷提高，2016年，我國城市年污水處理總量與城市供水總量相當，因此，單純從量上來(lái)看，由于水的閉環(huán)流轉，城市供用水的總量應是不缺的。
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2004-2016年城市年供水量與年污水處理量比較
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? ? 2、缺水的重要原因在于水閉環(huán)流轉中從凈水到污水的水質(zhì)變化
? ? 既然在水閉環(huán)流轉過(guò)程中，水始終存在，那么，我們所感受的缺水從何而來(lái)呢？事實(shí)上，雖然水始終存在，但是，在閉環(huán)流轉的過(guò)程中，水質(zhì)卻發(fā)生了變化，水從最初可作為生活飲用水水源的地表Ⅱ~Ⅲ類(lèi)，變?yōu)槲鬯?，即使?jīng)過(guò)污水處理廠(chǎng)處理，按我國目前大部分污水處理廠(chǎng)的處理標準，僅達到污水處理一級A標，水質(zhì)標準遠低于可作為自來(lái)水廠(chǎng)水源的地表Ⅲ類(lèi)水。具體可參見(jiàn)下圖3中水循環(huán)流轉過(guò)程中的水質(zhì)變化過(guò)程。
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帶水質(zhì)區分的水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈圖
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? ? 而不同水質(zhì)的差別較大，使用范圍也不同。我國的地表水環(huán)境質(zhì)量標準中依據地表水水域環(huán)境功能和保護目標，將地表水按功能高低依次劃分為五類(lèi)：Ⅰ類(lèi)：主要適用于源頭水、國家自然保護區；Ⅱ類(lèi)：主要適用于集中式生活飲用水地表水源地一級保護區、珍稀水生生物棲息地、魚(yú)蝦類(lèi)產(chǎn)場(chǎng)、仔稚幼魚(yú)的索餌場(chǎng)等；Ⅲ類(lèi)：主要適用于集中式生活飲用水地表水源地二級保護區、魚(yú)蝦類(lèi)越冬場(chǎng)、洄游通到、水產(chǎn)養殖區等漁業(yè)水域及游泳區；Ⅳ類(lèi)：主要適用于一般工業(yè)用水區及人體非直接接觸的娛樂(lè )用水區；Ⅴ類(lèi)：主要適用于農業(yè)用水區及一般景觀(guān)要求水域。
? ? 正是因為從凈水到污水的水質(zhì)變化，使得水循環(huán)閉環(huán)無(wú)法真正實(shí)現，缺水由此而來(lái)。因此，我們缺少的不是水，而是可達到地表Ⅲ類(lèi)水以上標準，可作為自來(lái)水廠(chǎng)水源的干凈水。
? ? 3、若實(shí)現“污水變凈水”，則可形成水循環(huán)閉環(huán)，解決缺水問(wèn)題
? ? 正由于我們真正缺少的是干凈水，因此，若在最后污水處理廠(chǎng)的環(huán)節，可以將污水變?yōu)榈乇恝箢?lèi)水以上標準的凈水，則水循環(huán)閉環(huán)可以真正形成，缺水的問(wèn)題也由此解決。
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污水變凈水形成的水循環(huán)閉環(huán)
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? ? 4、水資源有價(jià)，水資源費上調，新水源開(kāi)發(fā)意義更凸顯
? ? 近年來(lái)，隨著(zhù)水資源總量的逐漸稀缺，水資源價(jià)值也越來(lái)越被關(guān)注，對應水資源費也逐漸上調。而在水資源緊張形勢下，新水源開(kāi)發(fā)工藝的意義也將日漸凸顯。目前，國內最終水價(jià)基本由三部分構成：資源水價(jià)（水資源費）、工程水價(jià)（工程水費）和環(huán)境水價(jià)（污水處理費）。
? ? 資源水價(jià)：即水資源費。國家是水資源的產(chǎn)權所有者，用水者取用水資源要繳納水資源費，體現了水資源的產(chǎn)權價(jià)值；同時(shí)，國家在水資源管理過(guò)程中投入了必要的成本，以水資源費的形式向用水者收取，體現了水資源的勞動(dòng)價(jià)值。
? ? 工程水價(jià)：即制水供水費用。生產(chǎn)者繳納水資源費取得水權之后，進(jìn)行必要的勞動(dòng)投入以產(chǎn)品水的形式向其他用水部門(mén)出售，進(jìn)一步體現了水資源的勞動(dòng)價(jià)值。
? ? 環(huán)境水價(jià)：即污水處理費。用水過(guò)程將產(chǎn)生外部性影響，國家作為管理者要使這種外部性影響內部化，引導企業(yè)對污水進(jìn)行處理，并向用水者收取排污補償，體現了水資源的補償價(jià)值。
? ? 水價(jià)的構成，也在一定程度表征了城市水業(yè)成本體系逐步完善的過(guò)程：在城市化初期，水價(jià)的內容僅限于城市從自然中取水、凈化、輸送和排放的成本與收益，也就是傳統意義上的城市供水價(jià)格；
? ? 當城市污水的排放對自然的影響超出了自然水體的自?xún)裟芰?，水價(jià)中加入了污水處理和環(huán)境補償的費用，也就是傳統意義上的城市污水處理費和排污費；當城市就近水源不能滿(mǎn)足城市發(fā)展的總量需求，遠距離調水甚至跨流域調水的成本進(jìn)入水價(jià)，形成“水利工程供水價(jià)格”；當水資源總量稀缺，不能滿(mǎn)足“以需定供”的水資源配給方式，水資源開(kāi)始有價(jià)，并且以成本形式進(jìn)入水價(jià)，形成“水資源費”。
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我國水價(jià)的構成
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我國水價(jià)的構成與水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節的對應
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? ? 從水價(jià)的構成及其對應水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈工藝部分可以看出，碧水源的雙膜法工藝，將污水凈化為地表Ⅱ類(lèi)水，實(shí)際實(shí)現了污水處理、原水制作、甚至到自來(lái)水制作的全過(guò)程，實(shí)現了水資源再生，其成本可對應污水處理費、工程水費、水資源費三部分價(jià)格，而從未來(lái)趨勢來(lái)看，三部分水費的價(jià)格都將呈現上升趨勢，尤其是“十二五”以來(lái)水資源費的改革推進(jìn)和上調，更凸顯了碧水源新水源開(kāi)發(fā)工藝在未來(lái)的價(jià)值和意義。
? ? 2013年1月，國家發(fā)展改革委、財政部、水利部等三部委聯(lián)合發(fā)出通知，要求各地積極推進(jìn)水資源費改革，到2015年末大幅提高地下水水資源費平均征收標準。同時(shí)，發(fā)改委明確公布了各地“十二五”末各地區水資源費最低征收標準。具體來(lái)看，發(fā)改委公布的“十二五”末各地區水資源費最低征收標準中，北京和天津市的地表水水資源費平均征收標準為1.6元/立方米，地下水水資源費平均征收標準為4元/立方米，收費標準全國最高。而上海、安徽、福建、江西等13個(gè)省市地表水和地下水的最低征收標準最低，分別為0.1元/立方米和0.2元/立方米。
? ? 發(fā)改委稱(chēng)，最低標準綜合考慮了當地水資源狀況、經(jīng)濟發(fā)展水平、社會(huì )承受能力以及不同產(chǎn)業(yè)和行業(yè)取用水的差別特點(diǎn)。各地要積極推進(jìn)水資源費改革，結合水利工程供水價(jià)格、城市供水價(jià)格、污水處理費改革進(jìn)展情況，合理確定每個(gè)五年規劃本地區水資源費征收標準計劃調整目標。
? ? 通知還明確指出，鼓勵水資源回收利用，采礦排水(疏干排水)由本企業(yè)回收利用的，其水資源費征收標準可從低征收，對取用污水處理回用水免征水資源費。
? ? 此外，對超計劃或者超定額取水制定懲罰性征收標準。除水力發(fā)電、城市供水企業(yè)取水外，各取水單位或個(gè)人超計劃或者超定額取水實(shí)行累進(jìn)收取水資源費。由流域管理機構審批取水的中央直屬和跨省、自治區、直轄市水利工程超計劃或者超定額取水的，超出計劃或定額不足20%的水量部分，在原標準基礎上加一倍征收；超出計劃或定額20%及以上、不足40%的水量部分，在原標準基礎上加兩倍征收；超出計劃或定額40%及以上水量部分，在原標準基礎上加三倍征收。其他超計劃或者超定額取水的，具體比例和加收標準由各省、自治區、直轄市物價(jià)、財政、水利部門(mén)制定。由政府制定商品或服務(wù)價(jià)格的，經(jīng)營(yíng)者超計劃或者超定額取水繳納的水資源費不計入商品或服務(wù)定價(jià)成本。
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“十二五”末各地區水資源費最低征收標準（單位：元/立方米）
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注：區域劃分根據各地水資源狀況、現行征收標準、經(jīng)濟發(fā)展水平、社會(huì )承受能力以及南水北調受水區等因素綜合確定。
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? ? 二、流域治理 農村污水處理前景較好，膜技術(shù)優(yōu)勢顯著(zhù)
? ? 1、流域治理和農村污水處理市場(chǎng)前景廣闊
? ? 流域污染情況依然嚴峻。國務(wù)院2015年4月頒布了《水污染防治行動(dòng)計劃》即“水十條”，這是我國環(huán)境保護領(lǐng)域的重大舉措之一，對我國的環(huán)境保護、生態(tài)文明建設和美麗中國建設具有深遠的意義。流域水環(huán)境綜合治理是“水十條”的重要組成部分，“水十條”要求到2020年七大重點(diǎn)流域水質(zhì)優(yōu)良(達到或優(yōu)于Ⅲ類(lèi))比例達到70%，但目前部分重點(diǎn)流域治理情況依然嚴峻。2017年，全國地表水1940個(gè)水質(zhì)斷面（點(diǎn)位）中，不及Ⅲ類(lèi)水質(zhì)的點(diǎn)位占比為32.1%，僅同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中，劣Ⅴ類(lèi)161個(gè)，仍占比8.3%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。
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2017年全國重點(diǎn)流域水質(zhì)情況
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? ? “十三五”流域環(huán)境治理市場(chǎng)空間約1.8萬(wàn)億。流域水環(huán)境綜合治理主要包括污水處理和提標改造、再生利用、污水管網(wǎng)建設和改造、河道水環(huán)境治理工程、岸線(xiàn)景觀(guān)等工程。2016年12月，國務(wù)院出臺《關(guān)于全面推行河長(cháng)制的意見(jiàn)》，2017年6月，“河長(cháng)制”被正式納入新修訂的《水污染防治法》，要求到2018年年底前完成由黨政領(lǐng)導擔任河長(cháng)的“河長(cháng)制”體系的建立，此項政策加強了河流流域管理與考核的相關(guān)性，提高了立法、執法、監管的力度，將河道治理提升到了新的高度。
? ? 農村污水處理率極低。2016年，我國城市和縣城污水處理率已達90%左右，而農村污水處理率僅為20%，城鄉差距較大，主要原因是農村污水處理廠(chǎng)規模小、初始投資大、布局分散、排放不穩定、收費機制不清晰等。根據“水十條”要求，到2020年新增完成13萬(wàn)個(gè)建制村，農村污水處理率提高到30%，將極大地推動(dòng)農村污水處理進(jìn)程。2017年2月，環(huán)保部和財政部發(fā)布了《農村環(huán)境綜合整治“十三五”規劃》，提出農村生活污水處理率大于等于60%，進(jìn)一步細化了治理目標，我們認為未來(lái)3年農村污水處理市場(chǎng)將迎來(lái)快速發(fā)展階段。
? ? 市場(chǎng)空間超千億。農村的生活污水處理設施建設，主要包括新增或改造的污水收集管網(wǎng)、集中式污水處理設施、分散式處理設施等。據測算，后“十三五”期間鄉村污水處理市場(chǎng)空間將超千億。
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城市、縣城、農村污水處理情況
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? ? 2、膜技術(shù)優(yōu)勢明顯，我國反滲透膜市場(chǎng)被國外企業(yè)占據
? ? 水處理膜技術(shù)優(yōu)勢明顯。目前我國應用較為廣泛的污水處理技術(shù)包括傳統沉淀技術(shù)、活性污泥技術(shù)、人工濕地技術(shù)、膜技術(shù)和磁分離水體凈化技術(shù)等，這些技術(shù)分別適用于污水處理的不同領(lǐng)域或階段。這幾種技術(shù)中，活性污泥技術(shù)是最傳統的水處理工藝，其應用范圍最廣，將膜技術(shù)和活性污泥技術(shù)進(jìn)行對比，膜技術(shù)具有出水水質(zhì)好、水處理工藝簡(jiǎn)單、占地少、減少污泥產(chǎn)生量等優(yōu)勢。
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膜技術(shù)優(yōu)勢明顯
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? ? ?根據膜孔徑的大小進(jìn)行分類(lèi)，包括深層過(guò)濾、微濾、超濾、納濾和反滲透共五種，不同類(lèi)型膜的孔徑大小存在差異，微濾可去除懸浮物和細菌，超濾可分離大分子和病毒，納濾可去除重金屬和農藥等有毒化合物,反滲透技術(shù)幾乎可除去各種雜質(zhì)。隨著(zhù)孔徑的逐漸縮小，技術(shù)含量不斷提升。
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膜過(guò)濾圖譜及應用場(chǎng)景
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? ? 反滲透和納濾膜產(chǎn)品市占率提升空間大。在膜法水處理領(lǐng)域，技術(shù)含量最高的是膜元件環(huán)節。膜元件可細分為兩個(gè)部分：一是反滲透和納濾膜，二是微濾和超濾膜。近年，超濾膜、微濾膜產(chǎn)品市場(chǎng)規?？焖僭鲩L(cháng)，2016年市場(chǎng)規模達到130億元，占水處理膜市場(chǎng)比重高達74.29%，反滲透膜和納濾膜產(chǎn)品市場(chǎng)規模為45億元，市場(chǎng)占比僅為25.71%。作為膜法水處理領(lǐng)域技術(shù)難度最大的反滲透膜，國內市場(chǎng)各品牌競爭激烈，市場(chǎng)主要掌握在國外知名品牌手里，而微濾和超濾膜國產(chǎn)化率已達70%以上。
? ? 我國反滲透膜市場(chǎng)被國外企業(yè)占據。從國內反滲透膜市場(chǎng)競爭格局數據來(lái)看，市場(chǎng)主要被陶氏化學(xué)、日東電工、日本東麗、時(shí)代沃頓、韓國熊津、GE、科氏等7家企業(yè)瓜分,僅美國陶氏和日本電工就占據了一半以上的市場(chǎng)份額，中國反滲透膜生產(chǎn)企業(yè)時(shí)代沃頓，市場(chǎng)占有率約為10%，反滲透膜國產(chǎn)化率低。我國反滲透膜行業(yè)市場(chǎng)集中度高，主要因為反滲透膜生產(chǎn)技術(shù)壁壘高，中小企業(yè)研發(fā)實(shí)力較弱，資金實(shí)力較差，進(jìn)入反滲透膜生產(chǎn)領(lǐng)域的難度較大。目前反滲透膜行業(yè)毛利率約50%，高利潤將會(huì )促使現有的企業(yè)進(jìn)行規模擴張，吸引更多的資本和企業(yè)進(jìn)入。目前我國具有自主研發(fā)實(shí)力的企業(yè)僅有時(shí)代沃頓、碧水源、津膜科技等幾家。
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2016年中國水處理膜細分產(chǎn)品占比
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中國反滲透膜企業(yè)市場(chǎng)競爭格局
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? ? 膜產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)空間廣闊。2011-2016年，我國膜產(chǎn)業(yè)的年均增速保持在27%以上，2016年市場(chǎng)規模突破1400億元。據測算，未來(lái)幾年我國膜產(chǎn)業(yè)仍將保持兩位數以上的增幅，到2023年，我國膜產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將接近4000億元，市場(chǎng)前景十分廣闊。
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中國膜產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規模預測（億元）
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