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? ? 水、土、固廢、氣大監管格局已形成，生態(tài)文明建設不斷深化，2019年環(huán)保產(chǎn)業(yè)無(wú)疑將展開(kāi)全新局面。從政策播種時(shí)代進(jìn)入到全面落地深耕時(shí)代，新格局下，環(huán)保政策大限必將倒逼環(huán)保產(chǎn)業(yè)提速，黑臭水體治理、農村生活污水處理、大氣污染防治、土壤修復、固廢污染防治以及環(huán)保監測等細分領(lǐng)域將迎來(lái)新的發(fā)展契機。本文從產(chǎn)業(yè)鏈構成、產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)及面臨的形勢、重點(diǎn)細分領(lǐng)域的趨勢等方面帶你展望環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動(dòng)能、新機遇。
? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈的構成要素
? ? 以防治環(huán)境污染、改善生態(tài)環(huán)境、保護自然資源為目的而進(jìn)行的技術(shù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、商業(yè)流通、資源利用、信息服務(wù)、工程承包等都屬于環(huán)保產(chǎn)業(yè)范疇。
? ? ?按照產(chǎn)品服務(wù)領(lǐng)域，環(huán)保產(chǎn)業(yè)可分為水污染治理、大氣污染治理、固體廢物治理和土壤修復等。
? ? 水污染治理是指利用一定的技術(shù)方法，將污水中所含污染物質(zhì)分離或將其轉化為無(wú)害物質(zhì)，從而使污水得到凈化，或進(jìn)一步達到用水標準回用。
? ? 大氣污染治理分為脫硫、脫硝和除塵等，行業(yè)政策導向鮮明，產(chǎn)業(yè)結構調整、市場(chǎng)需求的釋放都依賴(lài)政策的推動(dòng)。
? ? 固體廢物可以分為工業(yè)固廢、生活垃圾及危險廢物，后者的數量占了較小的比重。
? ? 土壤修復是指利用物理、化學(xué)和生物的方法轉移、吸收、降解和轉化土壤中的污染物，使其濃度降低到可接受水平，或將有毒有害的污染物轉化為無(wú)害的物質(zhì)。
? ? 水污染治理、大氣污染治理、固體廢物治理在整個(gè)環(huán)保行業(yè)中占主導地位。
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環(huán)保產(chǎn)業(yè)全景圖
圖片來(lái)源：華夏幸福產(chǎn)業(yè)研究院整理
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? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)
? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)有公益屬性，是政策驅動(dòng)型產(chǎn)業(yè)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)類(lèi)似國防軍工，與宏觀(guān)經(jīng)濟相關(guān)性較小，但與行業(yè)政策關(guān)系密切，收益為民所享，甚至可以跨越國界，因為付款人很難界定，具有極強的外部性，這使得環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須有政府的干預和調控，另外一些社會(huì )事件如霧霾、原油泄漏、工廠(chǎng)爆炸等也會(huì )對環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生較強的驅動(dòng)作用。
? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)具有較高的行業(yè)壁壘。主要體現在資金、技術(shù)和資質(zhì)三方面。首先是資金壁壘，例如污水處理，屬于資本密集型行業(yè)，總項目投資較大，投資回收期時(shí)間較長(cháng)，對投資者具有較強的資金壓力；其次是技術(shù)壁壘，無(wú)論是污水處理、大氣處理還是固廢處理都有較高的技術(shù)壁壘，只有掌握專(zhuān)業(yè)技術(shù)和擁有高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才才能在行業(yè)中持續經(jīng)營(yíng)下去；第三是資質(zhì)壁壘，企業(yè)開(kāi)展設計、運營(yíng)、工程服務(wù)都需要具備相關(guān)資質(zhì)，從事污水處理和危險固廢處置還須有相關(guān)經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)。
? ? 近年來(lái)，新環(huán)保法、環(huán)保PPP模式、第三方治理、環(huán)境監管垂直管理等一系列新政相繼推出，在責任主體、監管體系、污染物收費、排污許可、排污權交易等方面進(jìn)行了重大改革?！笆濉逼陂g，全社會(huì )環(huán)保投資合計4.17萬(wàn)億元，年均增長(cháng)接近10%，政府環(huán)保投資共8390億元，年均增長(cháng)14.5%。其中，中央各專(zhuān)項環(huán)保資金累計支出近1800億元，比“十一五”增長(cháng)140%。特別是3個(gè)“十條”出來(lái)之后，投資不斷增加。
? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)的形勢
? ? 隨著(zhù)全覆蓋監管的不斷加強，市場(chǎng)需求不斷變化，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展將進(jìn)入快速分化階段。
? ? 一是行業(yè)集中度不斷提高，“洗牌”加速。在新舊動(dòng)能轉換，防范金融風(fēng)險大背景下，去庫存、去杠桿大勢所趨，中小企業(yè)進(jìn)入資本寒冬，面臨著(zhù)融資難、被淘汰困境，環(huán)保行業(yè)也不例外。與此同時(shí)，部分龍頭企業(yè)借機擴大勢力版圖，環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體進(jìn)入“洗牌”階段。根據《2017年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，2017年A股環(huán)保上市公司共實(shí)現環(huán)保業(yè)務(wù)營(yíng)收1847.9億元，同比增長(cháng)23.2%；凈利潤197.4億元，同比增長(cháng)12.6%。很明顯，上市公司營(yíng)收增速高于行業(yè)總體增速，行業(yè)集中度不斷提高。此前環(huán)保產(chǎn)業(yè)入門(mén)門(mén)檻較低，導致很多缺乏核心競爭力的小企業(yè)集中進(jìn)入，但隨著(zhù)行業(yè)要求越來(lái)越高，這些小企業(yè)自然面臨著(zhù)被淘汰的危機。
? ? 二是國有企業(yè)優(yōu)勢突出。我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更多受政策驅動(dòng)，相較于民營(yíng)企業(yè)，國有企業(yè)具備天然的信用優(yōu)勢，盡管行業(yè)在加速“洗牌”，但對大型國企來(lái)說(shuō)，威脅并不大。此外，環(huán)保產(chǎn)業(yè)帶有民生服務(wù)的屬性，加上國內環(huán)保產(chǎn)業(yè)競爭激烈，導致利潤偏低，因此在整合過(guò)程中，國有企業(yè)優(yōu)勢突出。
? ? 三是中小型環(huán)保企業(yè)只有擁有核心競爭力才能熬過(guò)“洗牌”期。此輪整合期中，不少中小環(huán)保企業(yè)都會(huì )被淘汰清理出局。同時(shí)，中小型環(huán)保企業(yè)在整個(gè)行業(yè)所占市場(chǎng)份額呈下降的趨勢，市場(chǎng)格局呈現龍頭企業(yè)與中小企業(yè)兩級分化的態(tài)勢。調查數據顯示，2017年中小企業(yè)的收入增長(cháng)率明顯低于上市企業(yè)。一些中小規模企業(yè)如果沒(méi)有自己的核心技術(shù)，只是一味地拉項目、低價(jià)競爭，很可能造成企業(yè)經(jīng)濟效益下滑、甚至被淘汰。所以，從長(cháng)遠來(lái)看，一批沒(méi)有核心競爭力的中小企業(yè)處境會(huì )越發(fā)艱難。
? ? 環(huán)保細分行業(yè)的重點(diǎn)領(lǐng)域及趨勢
? ? 1.水污染形勢嚴峻，治理市場(chǎng)廣闊
? ? 《2018年全國生態(tài)環(huán)境質(zhì)量簡(jiǎn)況》顯示，目前我國IV類(lèi)及以下的水質(zhì)占比29%，只有西北、西南諸河水質(zhì)為優(yōu)，其他河流段皆被污染，其中黃河、松花江、淮河和遼河流域為輕度污染，海河流域為中度污染。在111個(gè)重要湖泊（水庫）中，劣Ⅴ類(lèi)12個(gè)，占10.7%。太湖、巢湖和滇池湖體分別為輕度、中度和重度污染。1940個(gè)水質(zhì)斷面（點(diǎn)位）中，劣Ⅴ類(lèi)水質(zhì)比例6.7%。2017年我國水處理市場(chǎng)1600億元，預計2022年將達到5400億元，年復合增長(cháng)率15%，水處理市場(chǎng)前景廣闊。
? ? 黑臭水治理成新戰場(chǎng)。我國黑臭水體污染形勢依然比較嚴峻。根據住建部全國城市黑臭水體整治信息平臺認定的黑臭水體總數2100個(gè),其中1120個(gè)完成整治，占比53.3%；790個(gè)正在治理，190個(gè)已制定方案。隨著(zhù)“水十條”的推出，城市黑臭水治理將逐漸成為水污染治理的新戰場(chǎng)。預計到2020年底，我國城市黑臭水治理市場(chǎng)規模將達到7000億左右。
? ? 農村生活污水市場(chǎng)廣闊。目前我國農村生活污水處理發(fā)展落后，排放量高居不下，約占全國水污染排放物50%以上，但受條件限制，污水處理率偏低，遠低于城市90%的處理率?！度珖r村環(huán)境綜合整治“十三五”規劃》中規定，到2020年，新增完成環(huán)境綜合整治的建制村13萬(wàn)個(gè)，農村污水處理率達到60%，預計市場(chǎng)空間將超1200億元。
? ? 2.藍天保衛戰勢在必得，大氣污染治理前景明晰
? ? 防治大氣污染如今已成為全民上下普遍關(guān)注的民生議題之一。2018年7月，國務(wù)院印發(fā)《打贏(yíng)藍天保衛戰三年行動(dòng)計劃》，提出，經(jīng)過(guò)3年努力，大幅減少主要大氣污染物排放總量，協(xié)同減少溫室氣體排放量；進(jìn)一步明顯降低PM2.5濃度，明顯減少重污染天數，明顯改善環(huán)境空氣質(zhì)量。各級地方政府也紛紛出臺相對應的政策規劃，并且建立了責任相關(guān)制，有關(guān)大氣污染治理相關(guān)制度日趨完善。
? ? 從治理的可行性角度來(lái)看，脫硫、脫硝以及除塵是目前以及未來(lái)相當長(cháng)一段時(shí)間中的主要手段。在脫硫方面，除霧器將成為投資重點(diǎn)；在脫硝方面，因為整個(gè)大氣污染治理中，脫硝產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規模最大，但脫硝市場(chǎng)工程改造的利潤度偏低，因此投資機會(huì )將集中在脫硝的催化劑領(lǐng)域；除塵行業(yè)包括過(guò)濾式除塵、濕式除塵、布袋除塵等，隨著(zhù)新一輪非電行業(yè)的治理逐漸成為主流，除塵市場(chǎng)前景非常值得看好，除塵技術(shù)創(chuàng )新以及設備更新有望成為下一輪發(fā)展的重點(diǎn)。預計到2020年我國大氣污染治理市場(chǎng)將達到4600億元，其中脫硫市場(chǎng)空間將達到750億元、脫硝市場(chǎng)空間將達到950億元、除塵領(lǐng)域市場(chǎng)空間將達到700億元。
? ? 3.土壤環(huán)境問(wèn)題突出，土壤修復仍處于發(fā)展初期
? ? 土壤污染問(wèn)題嚴重，但土壤修復在我國起步較晚，產(chǎn)業(yè)發(fā)展與歐美日等國有近30年的差距。近年來(lái)，我國相繼出臺了多項關(guān)于土壤污染治理的法律、法規或行動(dòng)計劃，政策力度不斷升溫加碼。2016年5月，國務(wù)院印發(fā)了《土壤污染防治行動(dòng)計劃》（“土十條”），被普遍認為是土壤修復事業(yè)的里程碑事件。
? ? “土十條”明確提出，要推動(dòng)土壤治理與修復產(chǎn)業(yè)發(fā)展，包括放開(kāi)服務(wù)性監測市場(chǎng)，鼓勵社會(huì )機構參與土壤環(huán)境監測評估等活動(dòng)，完善土壤環(huán)境調查、分析測試、風(fēng)險評估、治理與修復工程設計和施工等環(huán)節的成熟產(chǎn)業(yè)鏈。并且對治理效果有了明確的標準和具體的指標，要求做到“凈地出讓”，到2020年，受污染耕地以及污染地塊的安全利用率達到90%以上，如果這些措施能夠切實(shí)落地，預計土壤修復領(lǐng)域將會(huì )新增產(chǎn)值4500億元。
? ? 4.固廢存量巨大，固廢污染處置發(fā)展潛力巨大
? ? “十二五”期間，中國在固廢方面的投資是環(huán)保各子行業(yè)中較多的，特別是對垃圾焚燒廠(chǎng)的建設，使得垃圾焚燒進(jìn)入超高速發(fā)展階段。在城市垃圾中，一二三線(xiàn)城市的生活垃圾處理目前已經(jīng)趨于飽和，相關(guān)行業(yè)企業(yè)未來(lái)面臨著(zhù)一些整合的機會(huì )。
? ? 2018年，國家相關(guān)政策與活動(dòng)相繼落地，激發(fā)了固廢污染處置行業(yè)中各細分領(lǐng)域的市場(chǎng)熱度。生態(tài)環(huán)保部就《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》修訂征求意見(jiàn)，“清廢行動(dòng)2018”與“洋垃圾”禁令持續推進(jìn)，倒逼一批再生資源利用企業(yè)轉型升級，相關(guān)行業(yè)、企業(yè)在逐步向規范、可持續方向發(fā)展。
? ? 中國環(huán)保在線(xiàn)數據顯示，我國每年產(chǎn)生的固體廢物總量超過(guò)100億噸，固廢堆存量超過(guò)1000億噸。隨著(zhù)固廢污染處置的相關(guān)政策進(jìn)一步細化，執法進(jìn)一步加強，未來(lái)發(fā)展空間較大。
? ? 5.環(huán)境監測政策趨嚴，行業(yè)呈高速發(fā)展態(tài)勢
? ? 近些年，我國出臺了多部與環(huán)境監測相關(guān)的政策，比如《生態(tài)環(huán)境監測網(wǎng)絡(luò )建設方案》、《關(guān)于加強生態(tài)環(huán)境監測機構監督管理工作的通知》等，有效刺激了環(huán)境監測市場(chǎng)的需求。近期，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域進(jìn)一步深化“放管服”改革，推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》更明確表示，“推行生態(tài)環(huán)境檢測領(lǐng)域服務(wù)社會(huì )化，加強社會(huì )監測機構監管，嚴厲打擊生態(tài)環(huán)境監測數據造假等違法違規行為，確保生態(tài)環(huán)境數據真實(shí)準確?！?/span>
? ? 層出不窮的政策，對環(huán)境監測板塊形成巨大利好，環(huán)境監測行業(yè)景氣度持續提升，行業(yè)呈現高速發(fā)展態(tài)勢，預計到2020年，我國環(huán)保監測的市場(chǎng)空間將達到500億元。
? ? 展望未來(lái)
? ? 隨著(zhù)政府監管的不斷加強，市場(chǎng)需求的不斷提高，環(huán)保產(chǎn)業(yè)必將進(jìn)入行業(yè)快速分化階段，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，國有企業(yè)的優(yōu)勢將更加突出，環(huán)保企業(yè)的核心技術(shù)將成為未來(lái)環(huán)保企業(yè)的生存之本。
? ? 未來(lái)兩年將是環(huán)保三大攻堅戰的關(guān)鍵之年，污染防治攻堅戰將重點(diǎn)聚焦藍天保衛戰、長(cháng)江經(jīng)濟帶保護、農村面源污染治理等領(lǐng)域，黑臭水體治理、農村生活污水處理、大氣污染防治、土壤修復、固廢污染處置以及環(huán)保監測等環(huán)保產(chǎn)業(yè)的細分領(lǐng)域將迎來(lái)快速發(fā)展的新機遇。
