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??? 一、危廢行業(yè)市場(chǎng)需求及需求缺口預測
??? 根據環(huán)保部固廢與化學(xué)品管理中心估算，中國2014年危廢實(shí)際產(chǎn)生量為1億噸以上，遠超官方統計數字3634萬(wàn)噸，尚有近7000萬(wàn)噸的危廢沒(méi)有納入環(huán)境統計年鑒的統計口徑，危廢處置的需求十分巨大。
??? 發(fā)達國家在危廢治理發(fā)展起步早、時(shí)間長(cháng)，政策和監管較我國更為完善，因此危廢的統計也更加準確科學(xué)，發(fā)達國家的情況對我國的危廢實(shí)際產(chǎn)量的估算有一定的參考意義。以2014年數據為例，美國、日本、英國、挪威、瑞士等國的危廢固廢占比都高于5%，韓國的危廢固廢占比也有4%。同時(shí)，根據《中國環(huán)境統計年鑒》數據，中國2014年固體廢物產(chǎn)生量為32.93億噸，危廢產(chǎn)生量為3633.52萬(wàn)噸，危廢固廢占比僅為1.1%，遠低于發(fā)達國家水平?？紤]到部分危廢沒(méi)有被納入統計口徑，若中國危廢固廢占比達到3%，2014年固廢實(shí)際產(chǎn)生量為33.98億噸，而2014年危廢實(shí)際產(chǎn)生量將達到10072.52萬(wàn)噸，有約6439萬(wàn)噸的危廢沒(méi)有納入統計年鑒的統計口徑。統計年鑒數據顯示，我國每年危廢產(chǎn)生量從2011年到2014年保持了年復合增長(cháng)率1.93%，依次增長(cháng)推算，可以保守估算出中國危廢實(shí)際產(chǎn)生量在2016年將達到1.05億噸左右。
??? 目前，市場(chǎng)上危廢處置價(jià)格處于每噸2000元~4000元之間。按照國家市場(chǎng)調研中心數據，2015年我國危廢產(chǎn)生量達到4220萬(wàn)噸，據此估算2015年中國危廢處置市場(chǎng)規模在844億元~1688億元之間。隨著(zhù)未來(lái)危廢處置政策的完善和監管的趨嚴，更多的統計口徑外危廢將納入統計口徑，若按照中國年危廢產(chǎn)生量超過(guò)一億噸來(lái)測算，則未來(lái)危廢處置行業(yè)的市場(chǎng)規模將達到至少2000億元，危廢處置行業(yè)將形成一個(gè)千億級的市場(chǎng)。
??? 《中國環(huán)境統計年鑒》數據顯示，2014年全國危廢產(chǎn)生量位3634萬(wàn)噸，另?yè)?015年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報》數據，截至2014年，全國危險廢物處置經(jīng)營(yíng)單位核準利用處置規模已達到4304萬(wàn)噸/年，實(shí)際利用量?jì)H有993萬(wàn)噸，實(shí)際處置量?jì)H有394萬(wàn)噸，實(shí)際利用和處置量為1387萬(wàn)噸，遠低于核準水平，而大量的危廢沒(méi)有得到有效處置或者經(jīng)過(guò)不正規企業(yè)處理而造成二次污染，同時(shí)還有大量的危廢沒(méi)有進(jìn)入官方的統計口徑。對于擁有危廢經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)存在著(zhù)至少2000萬(wàn)噸每年的需求缺口。
??? 二、分散市場(chǎng)格局分析
??? 我國危廢處置行業(yè)市場(chǎng)集中度較低，市場(chǎng)較為分散，大部分企業(yè)處置能力較低，而且沒(méi)有危廢填埋廠(chǎng)這一類(lèi)危廢處置終端資源。2014年，我國擁有危廢經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的企業(yè)共有1921家，絕大部分企業(yè)呈現規模小、資質(zhì)較少、處置能力弱的特點(diǎn)。根據初步估算，從危廢處置能力來(lái)看，大部分企業(yè)的年處置能力在5萬(wàn)噸以下，僅有東江環(huán)保一家危廢年處置能超過(guò)100萬(wàn)噸，僅有4家企業(yè)危廢年處置能力超過(guò)20萬(wàn)噸，全國危廢處置能力CR4不到7%。以危廢處置經(jīng)營(yíng)規模最大的江蘇省為例，截至2016年2月，江蘇省核準危廢處置許可經(jīng)營(yíng)數量為10萬(wàn)噸以上的企業(yè)只有10家，占江蘇省危廢企業(yè)數量的百分之3.6%，而危廢處置許可經(jīng)營(yíng)數量并不是危廢實(shí)際處置量，一般企業(yè)的危廢處置能力要大大低于許可的經(jīng)營(yíng)數量。很多危廢處置企業(yè)沒(méi)有危廢填埋廠(chǎng)或者焚燒設施，只能對危廢進(jìn)行一定的預處置，危廢的最終處置還得依靠其他企業(yè)。
??? 在危廢處置行業(yè)中，東江環(huán)保、光大國際、威立雅中國、深圳市危廢處理站等企業(yè)樹(shù)立了自己行業(yè)龍頭的地位，屬于行業(yè)內第一梯隊。這些企業(yè)進(jìn)入危廢處置行業(yè)較早，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已經(jīng)具備一定的規模和產(chǎn)能優(yōu)勢，而且位于危廢產(chǎn)生量較大的省份，地理位置優(yōu)越、靠近市場(chǎng)，擁有穩定并且優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)資源。第一梯隊內的公司危廢處置許可種類(lèi)較多、能夠提供危廢處置的一站式服務(wù)，大部分企業(yè)都掌握了一定的危廢處置終端資源，如危廢填埋場(chǎng)、焚燒廠(chǎng)等，部分還擁有一定的危廢運輸、收儲能力，因此在搶占市場(chǎng)份額上較其他企業(yè)更具優(yōu)勢。其中，東江環(huán)保目前為危廢處置行業(yè)的絕對龍頭，2015年其危廢處置能力為136萬(wàn)噸，遠高于排名第二的光大國際(年危廢處置量29.3萬(wàn)噸)。
??? 三、危廢處置行業(yè)潛在的市場(chǎng)空間巨大，市場(chǎng)集中度較低
??? 危廢行業(yè)龍頭紛紛加強資源整合，加大市場(chǎng)份額的搶占力度，同時(shí)危廢處置行業(yè)外環(huán)保企業(yè)紛紛布局危廢處置產(chǎn)業(yè)，整合行業(yè)資源。目前，危廢產(chǎn)業(yè)的整合主要集中在危廢處置行業(yè)較為發(fā)達、處置企業(yè)較多的地區。原先危廢處置行業(yè)內規模較大的企業(yè)推行“外延并購 內生式擴張”的策略以提高危廢處置能力，重點(diǎn)搶占危廢終端資源并加強一站式服務(wù)能力建設。同時(shí)，行業(yè)外環(huán)保行業(yè)企業(yè)也紛紛采取外延式并購行業(yè)內危廢處置企業(yè)進(jìn)入危廢處置行業(yè)。由于危廢經(jīng)營(yíng)資質(zhì)審批時(shí)間長(cháng)，初期固定投資規模大，投資回收周期長(cháng)，危廢處置項目從設計到審批通過(guò)再到運營(yíng)需要5年左右時(shí)間，行業(yè)進(jìn)入壁壘較高，外延式并購往往成為行業(yè)外企業(yè)進(jìn)入危廢處置行業(yè)的首選。
??? 現階段，危廢處置行業(yè)內第一梯隊的企業(yè)正加快危廢處置的終端資源和一站式服務(wù)能力的布局。這是因為第一梯隊企業(yè)已經(jīng)形成了較大的規模和產(chǎn)能，并且擁有較為穩定的客戶(hù)，在某些的區域擁有一定的市場(chǎng)份額，在搶占市場(chǎng)方面，單純的擴大產(chǎn)能已經(jīng)無(wú)法提供更多的邊際經(jīng)濟效益，而獲取處置終端資源和建設一站式服務(wù)能力成為挖掘市場(chǎng)潛力的主要手段。在危廢處置終端資源方面，主要加強危廢填埋廠(chǎng)、焚燒廠(chǎng)的布局;在一站式服務(wù)能力方面，主要是增強危廢處置能力并增加危廢處置資質(zhì)，滿(mǎn)足不同客戶(hù)的需求以搶占市場(chǎng)份額。同時(shí)，部分危廢企業(yè)加強危廢運輸和收儲能力的建設，真正做到危廢從收集-運輸-處置等全套一站式服務(wù)。
