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? ? 從歷年投運產(chǎn)能來(lái)看，2015-2017年新增投運產(chǎn)能分別為3.3/3.9/7.6萬(wàn)噸/日，隨著(zhù)前端環(huán)衛的不斷發(fā)展，生活垃圾處置需求上升，2017年新增投運產(chǎn)能加速，2018前7個(gè)月投運產(chǎn)能為2.9萬(wàn)噸/日；截至2018年7月，全行業(yè)累計投運產(chǎn)能為38.3萬(wàn)噸/日。
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我國每年垃圾焚燒新投運產(chǎn)能情況
據來(lái)源：公開(kāi)資料整理
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? ? 2016-2018年我國垃圾焚燒中標規模分別為3.7/3.8/10.8萬(wàn)噸/日（一般存量項目的擴建很可能沒(méi)有重新招標，因此該中標數據僅為新置項目的情況，僅作為行業(yè)發(fā)展趨勢判斷的佐證），2019年前6個(gè)月中標5.5萬(wàn)噸/日，可見(jiàn)2018年開(kāi)始垃圾焚燒行業(yè)中標規模放量明顯。一般中標后3年左右可實(shí)現投產(chǎn)，從該數據角度，行業(yè)高增速可持續至2022-2023年。
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近幾年我國垃圾焚燒中標情況
數據來(lái)源：公開(kāi)資料整理
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? ? 從未來(lái)投運產(chǎn)能來(lái)看，13家企業(yè)的在建和擬建產(chǎn)能合計約29萬(wàn)噸/日，一般焚燒項目建造周期1-2年，擬建到建成大約需3年時(shí)間，因此僅考慮這13家企業(yè)的在建及擬建產(chǎn)能，到2021-2022年全行業(yè)總產(chǎn)能約達到69萬(wàn)噸/日。大概率能完成“十三五”規劃中的到2020年生活垃圾焚燒產(chǎn)能達到59.14萬(wàn)噸/日，占全部生活垃圾無(wú)害化處理能力（110.5萬(wàn)噸/日）的53.5%。預計2022年左右垃圾無(wú)害化處置行業(yè)將達到供需平衡，未來(lái)垃圾焚燒行業(yè)的增長(cháng)點(diǎn)可能來(lái)自于：①前端環(huán)衛和垃圾分類(lèi)的進(jìn)度提升垃圾城鎮清運比例；②農村垃圾收運和正規化處置比例的提高；③填埋場(chǎng)封場(chǎng)后產(chǎn)生的彌補處置缺口；④已投運流化床垃圾焚燒工藝的技改需求等。
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城市生活垃圾產(chǎn)生量及清運量數據
數據來(lái)源：公開(kāi)資料整理
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? ? 從行業(yè)集中度來(lái)看，生活垃圾焚燒行業(yè)中規模較大的13家企業(yè)年投運產(chǎn)能在全行業(yè)的占比整體呈現提升趨勢，從每年新投運項目來(lái)看，2015-2017年該占比分別為38.8%、49.2%、48.2%，2018年M1-7占比為53.7%。未來(lái)我國投產(chǎn)的垃圾焚燒項目絕大部分來(lái)自這13家企業(yè)，在可預見(jiàn)未來(lái)行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。另外，近期看到行業(yè)產(chǎn)能靠前公司之間的并購，比如瀚藍環(huán)境收購盛運環(huán)保資產(chǎn)，綠色動(dòng)力收購博海昕能，以前不計后果拿項目的企業(yè)將面臨較大的運營(yíng)不盈利風(fēng)險，對于這些資產(chǎn)將逐步退出市場(chǎng)，交給精細化管理能力強的企業(yè)。
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主要生活垃圾焚燒企業(yè)產(chǎn)能情況（單位：t/d）
數據來(lái)源：公開(kāi)資料整理
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全行業(yè)年總投運產(chǎn)能及龍頭企業(yè)占比
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? ? 最新垃圾焚燒國標（GB18485-2014）頒布于2014年5月16日，新建項目于2014年7月1日正式實(shí)施，存量項目于2016年1月1日正式實(shí)施，其排放標準相對國際最嚴的歐盟標準（2010/75/EC）相對寬松，但現在出現部分省/直轄市/地市大幅提升地標的情況（比歐標2010嚴格），其中上海（DB31/768-2013）、深圳（SZDB/Z233-2017）已實(shí)施，福建、海南也于2018&2019年公布提標的征求意見(jiàn)稿，預計未來(lái)垃圾焚燒提標是大概率事件。提標意味著(zhù)成本增加，同時(shí)意味著(zhù)行業(yè)重塑，對于技術(shù)研發(fā)投入力度較大（效果體現在噸發(fā)、噸上網(wǎng)發(fā)電量上）的企業(yè)將獲取更多的市場(chǎng)份額。從目前來(lái)看，已經(jīng)有部分企業(yè)（光大國際、康恒環(huán)境、旺能環(huán)境、重慶三峰）在新建項目中采用中溫次高壓工藝以提升發(fā)電效率，如果穩定&腐蝕性問(wèn)題成功解決，未來(lái)拿單優(yōu)勢將很明顯。
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我國生活垃圾焚燒國標及地標情況
數據來(lái)源：公開(kāi)資料整理
