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環(huán)保行業(yè)對建筑垃圾的關(guān)注度，最近兩年正在提升。作為環(huán)保領(lǐng)域一個(gè)偏冷門(mén)的細分領(lǐng)域，專(zhuān)業(yè)機構對它的研究正在增多，大型論壇活動(dòng)也開(kāi)始討論這個(gè)議題，個(gè)別主流環(huán)保公司還參與了一些相關(guān)的項目。
實(shí)際上，主營(yíng)建筑垃圾的企業(yè)目前還沒(méi)有通過(guò)建筑垃圾處置和資源化利用賺到錢(qián)，大多數企業(yè)的絕大部分收益都是在前端垃圾清運環(huán)節賺到的。行業(yè)主流企業(yè)仍是國企背景的，以完成政府任務(wù)為主。市場(chǎng)化尚在想象之中，但已有一些市場(chǎng)性質(zhì)項目，讓人看到了希望。
01每年千億元市場(chǎng)空間，建筑垃圾資源化越來(lái)越像個(gè)風(fēng)口
建筑垃圾市場(chǎng)的想象力，來(lái)自于兩大方面。
一方面，是建筑垃圾量的持續增加。
隨著(zhù)我國工業(yè)化和城市化進(jìn)程的推進(jìn)，固定資產(chǎn)投資穩步增加，城市化進(jìn)程迅猛發(fā)展，隨之而來(lái)的就是每年產(chǎn)生的數以千萬(wàn)噸甚至是上億噸的建筑垃圾。
2016年，城鎮固定資產(chǎn)投資60萬(wàn)億元，同比增加8.14%。2019年，全國固定資產(chǎn)投資551478億元，同比增長(cháng)5.4%。雖然增速有所放緩，但新建建筑面積仍在進(jìn)一步擴大。同時(shí)，道路建設工程、政府打擊拆除違建、舊建筑物的拆除翻新等產(chǎn)生的建筑垃圾也呈逐年增長(cháng)趨勢。
另一方面，則是對建筑垃圾資源化的需求正在增加。
2018年發(fā)改委批復了各類(lèi)鐵路、地鐵及機場(chǎng)等建設項目逾20項，投資金額近1.5萬(wàn)億，帶動(dòng)未來(lái)三到五年的砂石需求。據測算，2018年全國的骨料需求量約為178.28億噸，年需求量在10億噸以上的省份有廣東、江蘇、河南、安徽、四川及山東。但2014年以后，中國砂石骨料增速均為負值。隨著(zhù)國家對于礦山的管制和水土管理的加強，天然砂石的供給將嚴格控制，未來(lái)增速有限。全國超過(guò)3000個(gè)砂石礦山關(guān)停，力度較大的省份有陜西、山東、河南、廣西及江西等地區。天然砂石骨料的供給大幅緊縮，價(jià)格暴漲。河南、湖北、福建、遼寧等省市天然砂的平均價(jià)格已經(jīng)超過(guò)50元/噸。面對天然砂石骨料價(jià)格的暴漲，再生砂石替代天然砂石是解決供需矛盾的最優(yōu)途徑，生產(chǎn)成本較為穩定，而且還有明顯的價(jià)格優(yōu)勢。根據來(lái)自行業(yè)專(zhuān)家的數據，我國35個(gè)建筑垃圾治理試點(diǎn)城市中，2018、2019年建筑垃圾產(chǎn)生量為13.1億噸和13.7億噸，由此推算全國建筑垃圾總產(chǎn)量，2019年達到35億噸，2020年到達峰值達到50億噸。如果全國資源化處理能力達到每年5億噸以上，其中再生骨料產(chǎn)出能力每年3.5億噸以上，產(chǎn)能得到充分釋放，就完全可以成為替代天然砂石骨料的一個(gè)重要來(lái)源。
十三五城市建筑垃圾資源化利用目標
根據北京財指南咨詢(xún)公司的分析，以洛陽(yáng)和鄭州為代表的一些試點(diǎn)城市的資源化目標：到2020年均要達到美國標準70%。就這一市場(chǎng)規模來(lái)說(shuō)，每年已有千億元空間?，F階段，建筑垃圾處理行業(yè)的收入主要來(lái)自于建筑垃圾運輸收費與建筑垃圾處置收費。近五年，市場(chǎng)規模逐年上漲，以業(yè)內普遍使用的35元/噸為計，從2019年至今，每年釋放的市場(chǎng)空間已經(jīng)突破千億元。
02城鎮化快速發(fā)展，垃圾分類(lèi)和“無(wú)廢城市”成重要推手
建筑垃圾行業(yè)的大發(fā)展，離不開(kāi)城鎮化的快速發(fā)展。
未來(lái)5-10年，城鎮化率至少提高20%。除了傳統的那部分，還有新農村建設、特色村鎮、田園綜合體概念等帶來(lái)的城郊經(jīng)濟大開(kāi)發(fā)，以及城中村、城邊村拆遷改造帶來(lái)貧困村莊整村拆除，還有全國性道路、大規模城鄉公路升級改造和鐵路建設。
此外，固廢領(lǐng)域的政策也是重要推手。
首先是垃圾分類(lèi)深入細化。隨著(zhù)生活垃圾分類(lèi)的深入進(jìn)行，帶動(dòng)建筑垃圾進(jìn)入針對性處理時(shí)代，源頭減量、就地拆解還填、提高回收利用率將是主要的處理方案。
相對生活垃圾分類(lèi)，建筑垃圾分類(lèi)更容易控制和實(shí)現。利于大幅降低后期處理成本、提高再生利用的產(chǎn)品質(zhì)量。
2016年，國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步加強城市規劃建設管理工作的若干意見(jiàn)》，已經(jīng)首次提出建立建筑垃圾回收和再生利用體系的時(shí)間表。
同時(shí)，還有“無(wú)廢城市”試點(diǎn)建設。
2018年12月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《“無(wú)廢城市”建設試點(diǎn)工作方案》，選定10個(gè)城市開(kāi)展“無(wú)廢城市”試點(diǎn)。
2019年5月，生態(tài)環(huán)境部出臺指導文件《“無(wú)廢城市”建設試點(diǎn)實(shí)施方案編制指南》和《“無(wú)廢城市”建設指標體系（試行）》，以指導編制無(wú)廢城市建設試點(diǎn)實(shí)施方案工作。
政策倒并不是最近5年才有的，近20年里，國家已經(jīng)先后發(fā)布行業(yè)政策及規范性文件90多個(gè)，其中強制型政策占比接近一半。
而且，2016年以后，國家還集中出臺了許多引導型、經(jīng)濟激勵型政策。此前，這一領(lǐng)域仍然多為目標規劃性文件，操作層面的政策工具較少，經(jīng)濟激勵型政策比較單一，多為稅收優(yōu)惠政策，融資支持、財政補貼、獎勵等政策不足。
十三五期間，建筑垃圾資源化政策頻繁推出。2019年2月至今，各部委發(fā)布政策12項，省級政策7項，地級市政策26項。
從資源化全過(guò)程看，政策分布中間重、兩頭輕，著(zhù)力點(diǎn)在處置環(huán)節，而前端垃圾分類(lèi)、收費，以及末端資源化市場(chǎng)準入制度和相關(guān)技術(shù)標準都有待加強與完善。
03周期性、季節性、區域性，PPP模式是主流
根據北京財指南咨詢(xún)公司的調研分析，這個(gè)不算新、不算大的環(huán)保細分領(lǐng)域市場(chǎng)，具有周期性、季節性和區域性的特征。
經(jīng)濟發(fā)展的周期性直接影響城市發(fā)展的進(jìn)程，為建筑垃圾行業(yè)帶來(lái)巨大的需求空間，也造成了這個(gè)行業(yè)本身的周期性。
雨雪等特殊天氣以及環(huán)保因素影響施工工作的開(kāi)展，夏季和冬季表現相對明顯，則為這個(gè)行業(yè)帶來(lái)了季節性。
各地區建筑結構不同，造成建筑垃圾成分有較大差異。平原地區以燒結黏土磚為主，山區則大量采用石材或燒結頁(yè)巖磚。各地建筑業(yè)傳統習慣不同，對建材產(chǎn)品需求也不同，因此建筑垃圾資源化須因地制宜。同時(shí)，建筑垃圾運輸存在運輸半徑限制問(wèn)題（通常為30公里），需要就地建廠(chǎng)、就地銷(xiāo)售，這是區域性特征。
綜合來(lái)看，周期性、季節性和區域性，這些特征將是建筑垃圾資源化、產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中的重要影響因素。
而從交易結構及盈利模式來(lái)看，目前該領(lǐng)域主要是采用PPP模式（特許經(jīng)營(yíng)模式），并多采用BOT（建設-運營(yíng)-移交）方式進(jìn)行建設、運營(yíng)，這一點(diǎn)與環(huán)保行業(yè)其他成熟細分領(lǐng)域如污水處理、垃圾焚燒等類(lèi)似。
04行業(yè)主流仍是國企，市場(chǎng)化企業(yè)立足不易
當然，建筑垃圾資源化利用產(chǎn)業(yè)不光是利好，它也存在很多難點(diǎn)，主要包括：
缺乏用地保障；
城市建筑垃圾的來(lái)源、數量不穩定；
政府不承諾保底，處置補貼低；
建筑垃圾成分復雜，源頭缺乏科學(xué)分類(lèi)，建筑垃圾處置方式和運輸成本影響企業(yè)運營(yíng)效益；
再生品推廣應用難；
受環(huán)保治理管控影響，處置企業(yè)成本增加，有效作業(yè)時(shí)間難以保證。
同時(shí)，政府引導作用不到位，治理污染緊迫感不強，也是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。
當前，行業(yè)的主流仍然是為了完成政府清運任務(wù)而存在的國企，這一點(diǎn)也像多年前污水處理行業(yè)、垃圾處理行業(yè)剛起步時(shí)的情形。市場(chǎng)化企業(yè)不易立足，而且所獲得的收入也主要來(lái)自清運環(huán)節，而非資源化部分。即便如此，一點(diǎn)點(diǎn)的政策春風(fēng)還是催生出了幾家代表性公司（指主營(yíng)業(yè)務(wù)為建筑垃圾資源化的公司），包括：
北京建工資源循環(huán)利用投資有限公司、洛陽(yáng)環(huán)鋒資源有限公司、許昌金科資源再生股份有限公司、江蘇綠和環(huán)境科技有限公司、中原環(huán)保鼎盛鄭州固廢科技有限公司、杭州綠農環(huán)境工程有限公司（曾被上市公司興源環(huán)境列入并購計劃又最終放棄）、陜西建新環(huán)?？萍及l(fā)展有限公司等。
05結語(yǔ)
總體來(lái)看，建筑垃圾資源化利用行業(yè)整體利潤率不高，有些企業(yè)甚至多年虧損。
由于再生建材產(chǎn)品市場(chǎng)不健全，政策扶持少，資源化環(huán)節企業(yè)實(shí)現盈利很難，于是企業(yè)只能通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈中其他業(yè)務(wù)彌補再生產(chǎn)品銷(xiāo)售的虧損。
例如，有建筑業(yè)背景的地方國企（如建工資源），將傳統業(yè)務(wù)（土壤修復）領(lǐng)域的技術(shù)和經(jīng)驗嫁接到建筑垃圾現場(chǎng)處理；有的企業(yè)憑借地方國企優(yōu)勢，政府給予高度重視與政策扶持，共同創(chuàng )建示范項目；還有的通過(guò)與前沿的科研院所建立產(chǎn)學(xué)研基地，持續實(shí)現再生產(chǎn)品的品質(zhì)升級及成本優(yōu)化，提升企業(yè)的核心技術(shù)競爭力。
總之，目前這個(gè)細分領(lǐng)域還沒(méi)有像修復等領(lǐng)域那樣誕生上市公司，所有關(guān)于市場(chǎng)的假設，都在等待真正的風(fēng)起。
